摘要：1月，旅遊業全面復蘇“前景可期”，出行需求“井噴式”增長；文旅集團陸續發佈2022年業績預告，大部分旅遊相關企業業績不甚樂觀。

一、行業動態

1.文旅業月度總況：旅遊業全面復蘇“前景可期”，出行需求“井噴式”增長

隨著政策的全面放開，作為疫後“市場檢驗者”，春節小長假成績喜人。國家文旅部1月27日發佈官方資料，2023年春節假期全國國內旅遊出遊3.08億人次，同比增長23.1%，恢復至2019年2月同期的88.6%；實現國內旅遊收入3758.43億元，同比增長30%，恢復至2019年同期的73.1%。聯合國25日發佈的最新報告預測，2023年中國經濟增長將會加速，並且還將帶動區域經濟增長。根據聯合國預測，未來一段時間中國的國內消費需求會繼續上漲，中國經濟增長今年將達到4.8%。2023年春節假期，湖北文旅集團搶抓市場機遇期，精心策劃，“兔”飛猛進，旗下41家景區累計接待遊客104.87萬人次，同比增長35.31%，收入9652.01萬元，同比增長46.52%。截至1月27日17時，安徽渦河文旅集團各專案累計接待遊客11.69萬人次，較2022年同比增加35%；實現旅遊總收入262.2萬元，較2022年同比增加60%，旅遊市場在三年疫情後強勁復蘇，實現開門紅。

2.文旅項目投資發展：1月投資規模略有萎縮，涉及投資金額2162.99億元

據邁點研究院不完全統計，1月共錄得投資專案12起，湖南省的投資熱度持續高漲，湖北省黃岡市舉行招商引資“開門紅”專案集中簽約活動，此次共簽約億元以上項目89個，涉及投資金額1145.71億元。

3.文旅集團融資動態：1月旅行業穩步復蘇，文旅投融資領域亮點頻現

1月邁點研究院通過梳理各文旅集團融資動態、股權變動和投資事件可以發現，當前的文旅投資領域頭部效應不斷強化。從企業性質分析，國有企業信用優勢得到凸顯，融資更容易且成本較低，反觀民營企業融資難度較大，負債率逐年攀升，特別是疫情期間發展面臨重重困難，但民營企業更具活力，創新性更強的特性得以凸顯，在市場佔有中實現和國有企業的強力互補。

4.文旅集團戰略合作：疫後加快資源深度融合，積極跨界突破創新合作板塊

1月文旅集團合作專案共6起，內容包含品牌合作、技術互補、資源整合優化等。嶺南股份在1月大跨步尋求戰略合作，與騰訊以推動首個具體合作項目落地，基於騰訊在軟體領域的強大技術、元宇宙產業空間的佈局和多場景的豐富經驗，實現讓遊客從“觀賞”升級到“深度體驗”，從“看風景”轉變到“體驗文化內核+觀賞現實風景”的虛擬與現實世界的融合體驗，提升遊客的個性化與沉浸式遊覽體驗。

5.文旅集團業績預告：2022年文旅集團業績亮起紅燈，近九成文旅集團出現虧損

1月，文旅集團陸續發佈2022年業績預告，大部分旅遊相關企業業績不甚樂觀。桂林旅遊（000978）、長白山（603099)、ST凱撒(000796)等集團均顯示增虧預告，九華旅遊(603199)、曲江文旅(600706)、峨眉山A(000888)、黃山旅遊（600054）、中青旅（600138）等集團出現首虧，麗江股份(002033)一枝獨秀，實現扭虧為盈。

麗江股份(002033)核心競爭力優勢顯著，積極佈局項目建設，公司坐擁玉龍雪山核心旅遊資源，積極構建旅遊索道、品牌酒店、國際旅行社、旅遊演藝等多項旅遊業務，區位優勢和競爭力顯著。公司積極整合旅遊資源，打造大香格里拉旅遊生態圈，瀘沽湖摩梭小鎮專案和玉龍雪山甘海子專案均在穩步推進，2022年疫情承壓下公司業績轉盈，經營韌性較足。

二、百強榜單及分析

1月，攜程集團、華住集團、中國東方演藝集團位列前三，另有豫園股份、曲江文旅、華僑城集團、首旅集團、凱撒旅業、天臺山旅遊集團、明宇商旅進入榜單前十。1月100強榜單中，共有39家文旅集團品牌排名環比上升，35家文旅集團品牌排名環比下降，4家文旅集團品牌排名沒有發生變化。22個文旅集團品牌新晉百強榜單，分別為：天臺山旅遊集團、泰州文旅集團、融創文旅集團、神仙居旅遊集團、濟南文旅發展集團、貴州旅投集團、八達嶺文旅集團、昆山文商旅集團、洛陽文旅集團、巔峰智業、甘肅文旅集團、西咸文旅集團、涪陵交旅集團、福建土樓旅遊投資集團、神木文旅集團、黃岩交旅集團、合肥文旅博覽集團、陝旅集團延安公司、東平湖文旅集團、昌平文旅集團、遂昌旅遊、君亭酒店集團。   

經邁點研究院監測，1月所有監測的文旅集團MBI指數的均值為20.84，整體文旅集團品牌指數環比下降15.35%，TOP100品牌指數均值為108.97，環比下降20.27%。1月文旅集團投資待確定，對外內容輸出和宣發有限，市場回饋在一定程度上所滯緩。

三、文旅集團細分榜單

1.文旅集團類型指數與細分榜單

1）文旅集團類型分佈與品牌指數

1月，各類型文旅集團分佈情況較上個月整體沒有太大出入，地方國有文旅企業保持強勁競爭力，上榜數量最多，有38家；與上月相比，百強文旅集團中，地方國有文旅企業、大型民營企業、民營項目公司上榜數量略有增加。本月百強榜單MBI指數均值為108.97，地方國有文旅企業、省市級文旅集團、民營產業服務企業、民營專案公司、民營投資公司均未達到均值，大型民營企業、大型央企超過均值，其中大型央企以193.03 的絕對優勢佔據高位。

中央、國務院反復強調，民企在國民經濟中有著不可估量的“56789貢獻”。但是因為疫情的重創讓民營企業的創業積極性受挫，市場投資不斷減少，“棄實體玩金融”的現象屢見不鮮。隨著市場的全面開放，國有資本的絕對優勢漸弱，民營資本順勢逆襲，不斷抓住轉型機遇，市場投資信心持續恢復。

2）文旅集團類型細分榜單

2.文旅集團區域指數與細分榜單

1）文旅集團區域分佈與品牌指數

2023年1月百強榜單區域文旅集團分佈中，全國品牌和華東品牌數量保持領先地位，分別有41和24家文旅集團進入百強榜單。從各區域文旅集團品牌指數來看，全國性文旅集團以絕對性的優勢領先，其次分別為華南、西北、西南、華北、華東、華中。各區域品牌指數平均值為98.45，全國性區域品牌、華南區域品牌、西北區域品牌高於平均值，其他區域品牌均未達到平均線。與上月相比，全國地區保持數量及品牌均值方面的優勢持續領跑。

2.文旅集團區域細分榜單