中信保誠人壽與胡潤研究院聯合發佈《中信保誠人壽「傳家」·胡潤百富2022中國高淨值人群家族傳承報告》

2022年12月15日，中信保誠人壽與胡潤研究院聯合發佈《中信保誠人壽「傳家」·胡潤百富2022中國高淨值人群家族傳承報告》（CITIC-Prudential Life Family Inheritance·Hurun Report China High Net Worth Family Succession 2022）（以下簡稱為“報告”）。這份80頁的報告聚焦在社會經濟環境與二代傳承高峰來臨背景下，中國高淨值人群關於家族傳承的需求趨勢。

根據報告，中國高淨值家庭中，預計有18萬億元的財富將在10年內傳承給下一代，49萬億元的財富將在20年內傳承給下一代，92萬億元的財富將在30年內傳承給下一代。中信保誠人壽「傳家」對家族傳承的定義：以維護家族發展的安全性和可持續性為目標，對家族的物質財富、精神財富、社會財富進行三位一體地傳授和繼承、發揚與發展。

作為連續三年與胡潤百富開展中國高淨值家庭深度調研的卓越金融機構，中信保誠人壽成立於2000年，是中國首家中英合資的壽險公司，擁有實力雄厚的股東——中國中信和英國保誠。自成立以來始終以“穩中求進，開拓創新”為基調，聚焦品質和效益，實現業務持續增長，公司綜合實力不斷提升。如今，中信保誠人壽已成長為一家總資產超兩千億元、在全國擁有23家分公司、風險管理能力突出、綜合競爭力在合資壽險公司中名列前茅的優秀企業。

中信保誠人壽保險有限公司總經理趙小凡表示：“改革開放以來，歷經40餘年的不斷發展，財富管理市場不斷增長，客戶個性化需求也在不斷豐富。這就對金融機構特別是壽險企業如何提高綜合服務水準提出了更高的要求。”

中信保誠人壽保險有限公司副總經理李海表示：“我們關注高淨值客戶數目的變化，分佈的變化，偏好的變化；也關注他們在物質財富，精神財富，社會財富三方面的傳承訴求，我們關注到他們投資於更穩健的金融產品，關注到他們從創富到傳富的速度的加快，也關注到他們對遺產相關稅收、新政策、隱私保護等環境變數的敏感。”

中信保誠人壽高淨值業務部總經理危九平表示：“面對包括‘創一代’在內廣大高淨值群體的迫切需求，中信保誠人壽於2014年率先設立高端子品牌「傳家」，為高淨值客戶提供專屬服務，2019年更是從總公司層面設立高淨值業務部，並將之定位為‘保險行業裡的私人銀行中心’，通過聚焦高客戰略，攜手眾多合作夥伴為高淨值群體提供風險管理、傳承規劃、法律稅務、品質生活等綜合服務。”

胡潤百富董事長兼首席調研官胡潤表示：“中國第一代創業者大多已步入傳承階段，如何順利地完成企業和家族傳承已成為社會和業界關注的重要課題。”

“通過調研我們發現，中國高淨值家庭注重以人為本，對精神財富的傳承重視度高於物質財富與社會財富，並且崇尚相對平等的子嗣分家制度，這也使得在推進家族傳承過程中有更多需要權衡和籌備的事宜。”

“很高興與中信保誠人壽「傳家」連續第三年合作。今年的報告著重探索中國高淨值人群對家族傳承的認識、需求和行動，希望能為更多高淨值家庭制定家族傳承規劃帶來一些啟發和參考。”

報告核心發現：

97%的高淨值人群會考慮家族傳承事宜；高淨值人群對精神財富的傳承關注度高於物質財富與社會財富。

對於家族傳承的考慮者，有四成已經實施了家族傳承規劃。對於目前的家庭財富，高淨值人群分配比例最高的是家族傳承（30%），其次是財富投資、後代教育、當前消費和養老儲備，慈善捐贈的投入比例約8%。

家族財富三大方面中，精神財富的重要性居首（7.65分，10分制），物質財富其次（7.14分，10分制），再次是社會財富（7.01分，10分制）。企業主對社會財富的關注度相對較高（平均7.14分，10分制）。道德素養、不動產、政商人脈關係分別是最受關注的精神財富、物質財富、社會財富的傳承對象。

中國高淨值人群推進家族傳承事宜的平均年齡為54.1歲。保險作為傳承的重要工具，其稅收規劃功能、隱私保密功能、債務風險防範被高淨值人群視作優於其他傳承工具的三大優勢。

關於推進家族傳承事宜的合適契機，大多數高淨值人群是以自己的年齡為主要考慮因素（57%），其次是以後輩年齡為考慮因素（30%），以企業發展進程為考慮因素的占14%，最多的人把自己臨近退休的時間點作為推進傳承事宜的合適契機（34%）。平均而言，中國高淨值人群開始傳承行動的平均年齡為54.1歲。

相比其他傳承工具（包括法定繼承、遺囑、信託、贈與），高淨值人群認為保險的相對優勢是可以降低稅收負擔（42%）、幫助保密隱私（41%）和債務風險防範（36%）。

關於高淨值人群的家族傳承，子女的財富接管與保管能力是最大的家庭內部擔憂因素，遺產、贈與相關稅收政策是他們最關心的外部變數。

關於家族傳承，95% 的高淨值人群對家庭內部因素存在擔憂，最大的擔憂是子女的財富接管與保管能力（50%），例如子女對財富的揮霍、子女的心智不成熟等等。對於外部環境因素的變數，遺產、贈與相關稅收政策變化（46%）得到了最多高淨值人群的關注。七成高淨值人群在本次調研中認為，中國的遺產、贈與相關稅收政策可能在10 年內出台。

對於傳承手段和工具，高淨值人群最在意受益人的確定性及資產保值的穩健性。

對於保險，3000萬以上家庭淨資產人群以及企業主的認可度（分別為58%和53%）和實施率（分別為52%和46%）更高，體現出他們對保險在傳承方面的作用有著更加深刻的認識。根據中信保誠人壽「傳家」觀察，63%的高淨值家庭投保終身壽時選擇20年繳費期，近半數高淨值家庭將終身壽投保保額設定為被保人年收入的5倍。

對於家族傳承的手段，中國高淨值人群最期待的效果是“指定受益人從而避免糾紛”（46%）、“資產穩健保值”（42%）、“體現傳承準則與約束條件”（38%），這些都反映出在家族傳承的過程中，確定性對高淨值人群極高的重要性。